استراتيجية خيارات كوندور الحديد

استراتيجية خيارات كوندور الحديد على الرغم من تقلبات قد ارتفع خلال شهر أغسطس عام 2014، في رد فعل لارتفاع المخاطر الجيوسياسية في جميع أنحاء العالم، فإنه لا يزال منخفضا نسبيا بالمعايير التاريخية. لفيت، مؤشر التقلب CBOE ® (VIX)، ويشار إليها باسم "مؤشر الخوف"، قد ارتفع من أدنى مستوياته على المدى القريب من 10.32 في أوائل شهر يوليو 2014 حتي 15،85، اعتبارا من 6 أغسطس 2014. هذا لا يزال جيدا أقل من 2014 مرتفعة فوق 21، وثيق في أي مكان في منتصف عام 2011 ارتفاع فوق 43. إذا كنت أحد الخيارات تاجر من ذوي الخبرة تبحث عن استراتيجية خطر محدود التي يمكن الاستفادة من تقلبات منخفضة، كوندور الحديد قد يكون وسيلة للذهاب. كيف يمكنك بناء على كوندور الحديد؟ يعتبر كوندور الحديد عموما مزيج من اثنين من هوامش واحد العمودية انتشار الدعوة الدب وانتشار الثور وضع. هذه الاستراتيجية على أربعة عقود الخيارات المختلفة، مع كل نفس تاريخ انتهاء الصلاحية والأسعار ممارسة مختلفة. الربح / الخسارة الرسم البياني لكوندور الحديد الصورة هي لأغراض التوضيح فقط. لبناء كوندور الحديد، فإن التاجر ببيع مكالمة خارج نطاق الربح والخروج من المال، وضعت، في حين أن شراء في وقت واحد مكالمة أخرى خارج نطاق الربح ومن - خارج مزيد وضع المال. مثل انتشار فراشة. كوندور الحديد يحصل اسمها من المخطط الربح / الخسارة يشبه طائر كبير مع الأجنحة. السبب الرئيسي أن التاجر سوف تنظر الاستراتيجية كوندور الحديد، مقارنة مع خيارات تقلب منخفض الأخرى استراتيجيات، هو أنه يسمح عادة للتاجر لتوليد صافي الائتمان أكبر لنفس المخاطر. ومع ذلك، فمن المهم أن ندرك أن هناك تكاليف إضافية مرتبطة استراتيجيات الخيار الذي يدعو إلى مشتريات ومبيعات خيارات متعددة، كما هو الحال مع الحديد كوندور-المقرر أن هناك هي أربع "الساقين" للتجارة. الهدف من كوندور الحديد التجار الذين يعتقدون أن السعر في الضمان الأساسي للا يتحرك كثيرا عن الزفير ويريدون للحد من مخاطر يمكن أن تنظر في تشييد كوندور الحديد. صالح هذه الاستراتيجية، كما ذكر سابقا، هو أنه يسمح عموما تاجر لتوليد قسط أكبر، مع الحد من الخسائر المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، متطلبات الهامش لدعم الموقف يقتصر على انتشار واحد فقط، والسماح لعودة محتملة أعلى على الاستثمار. كوندور الحديد هو استراتيجية محدود المخاطرة للربح محدود الذي يستفيد من تقلبات منخفضة في الضمان الأساسي في حين أن استراتيجية مفتوحة. إمكانية الربح القصوى هي الفضل تلقى في البداية لبناء موقف واستحقاق إذا لم الأصل يتحرك كثيرا (أي أنه يستقر بين الخيارين تباع الداخلية في انتهاء الصلاحية). 1 سوف تتحقق خسارة على كوندور الحديد إذا لم سعر الضمان الأساسي لنقل وأغلق خارج الضربات الداخلية. يتم حساب الحد الأقصى للخسارة المحتملة بالفرق بين أسعار إضراب إما انتشار، أضعاف حجم العقد، تلقى أقل قسط في البدء. فهم أقصى قدر من الأرباح المحتملة وفقدان أمر بالغ الأهمية لتجارة الحديد كوندور. تم تصميم استراتيجية لتوليد ربح صغير، وبينما الخسارة المحتملة أكبر من الأرباح المحتملة، وتوج الخسارة. وعلاوة على ذلك، اعتمادا على كيفية بناء كوندور الحديد، فمن الممكن أن تزيد من احتمالات تجارة مربحة، وإن كان ذلك على حساب إمكانية الربح. لذلك، يمكنك مقايضة بعض الأرباح المحتملة الصاعدة لزيادة احتمال وجود تجارة مربحة. A التجارة كوندور الحديد افتراضية نفترض أن في 1 ديسمبر، شركة XYZ يجري تداوله عند 50 $. لبناء كوندور الحديد، فإن التاجر بدء خيارات استراتيجية متعددة المراحل. ويمكن القيام بذلك عن طريق شراء واحدة يناير 40 ضعت مع قسط 0،50 $ بتكلفة 50 $ (0،50 $ الأوقات قسط 100 سهم تسيطر عليها عقد واحد) واحدة يناير 60 مكالمة مع قسط 0،50 $ بتكلفة 50 $ (0،50 $ الأوقات قسط 100 سهم تسيطر عليها عقد واحد). في نفس الوقت، لاستكمال كوندور الحديد تاجر ستبيع واحدة يناير 45 ضعت مع قسط 1 $ في رصيد بقيمة 100 $ ($ 1 مرات قسط 100 سهم تسيطر عليها عقد واحد) واحدة يناير 55 $ مكالمة مع قسط $ 1 في الائتمان من 100 $ ($ 1 قسط مرات 100 سهم تسيطر عليها عقد واحد). هنا هو ما تذكرة التجارة قد تبدو مثل: الصورة هي لأغراض التوضيح فقط. في هذا السيناريو، فإن التاجر على 100 $ في البداية من التجارة (200 $ الواردة من بيعها 45 وضع والدعوة 55، أقل من 100 $ لشراء 40 وضع والدعوة 60). هذا الائتمان 100 $ هو أيضا إمكانية الربح القصوى. إذا كانت الأوراق المالية الأساسية لتسوية في أي مكان بين خيارين تباع الداخلية (في وضع 45 والدعوة 55) في انتهاء الصلاحية، ستتحقق إمكانات الربح القصوى. وذلك لأن كل الخيارات الأربعة ستنتهي لا قيمة لها، وذلك التاجر سوف تحصل على الحفاظ على قسط تلقى في البداية. إذا أغلق سهم XYZ في أي مكان خارج نطاق الربح ($ 45- $ 55)، وستتكبد خسارة. على سبيل المثال، إذا انتقلت إلى 40 $ في انتهاء الصلاحية، وستتكبد خسارة لأن كل الخيارات سوف تنتهي لا طائل منها، باستثناء بيعها 45 البيع. وسيكون هذا الخيار بقيمة 5 $ للشخص الذي يباع إلى (45 ناقص 40، مرات 100 سهم التي تسيطر عليها العقد). ومن ثم، فإن أدرك خسارة قصوى تبلغ 400 $ (500 $ الخسارة على وضع 45، تلقى أقل الفضل $ 100 على بدء). وبالمثل، إذا تحركت الأسهم إلى 60 $ في انتهاء الصلاحية، أن جميع الخيارات تنتهي لا طائل منها سوى 55 مكالمة بيعها. مرة أخرى، فإن هذا يؤدي إلى أقصى خسارة محتملة من 400 $. ومن الجدير بالذكر أنه حتى لو انخفض السهم الأساسي أقل من 40 $ أو ارتفع فوق 60 $، لا يمكن أن تتجاوز الخسائر 400 $ بسبب كيفية بناء كوندور الحديد. اختيار أسعار إضراب المناسبة لا بد من أن تكون ناجحة مع كوندور الحديد. من المهم أن نفهم مفاضلة بين احتمالات النجاح وأقصى الأرباح المحتملة. سيسعى التجار إلى وضع أسعار إضراب بيعها قريبة بما فيه الكفاية لإنتاج صافي الائتمان أعلى، ولكن بعيدا بما فيه الكفاية بعيدا أن هناك احتمال قوي لتسوية الأصول الكامنة بين البلدين في انتهاء الصلاحية. عن طريق تضييق هذا النطاق، وهو تاجر هو الحد له أو لها احتمال النجاح. وبصرف النظر كذلك هذه الأسعار الإضراب هي، وأفضل احتمال لتسوية الأمان الأساسي بين السعرين في انتهاء الصلاحية. طريقة واحدة للتنبؤ هذا الاحتمال هو عن طريق استخدام الدلتا. عقد قصير مع دلتا 0.05، على سبيل المثال، سيكون اثنين من الانحرافات المعيارية، وهو ما يمثل احتمال 95٪ من العقد تنتهي من المال. فإن المفاضلة لهذا احتمال كبير جدا من التجارة الناجحة من المرجح أن يكون تلقى القروض الصغيرة جدا. كما ذكر سابقا، يمكنك أيضا ضبط الربح المطلوب من أجل زيادة أو نقصان ربما من تجارة مربحة. العامل الأكثر أهمية هو توقع التقلبات الخاص بك. تقلبات منخفضة حاليا، لكن هذا قد يتغير في أي وقت. إذا كنت لا أعتقد أن هذه البيئة التقلب المنخفضة سوف تستمر، ويمكن الكندور الحديد تكون قوية وأداة خطر محدود. أعرف أكثر اكتشاف المزيد عن تداول الخيارات. البحث عن عقود الخيارات. اختبار استراتيجيات أحادية وخيارات متعددة المراحل مع مقيم استراتيجية (الدخول ضروري).